Sulap Utang Rp1,7T Jadi Saham, VIVA Sodorkan Private Placement

EmitenTrust.com - PT Visi Media Asia Tbk (VIVA) berencana menerbitkan sebanyak-banyaknya 86,17 miliar saham baru melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) atau private placement. Aksi korporasi tersebut dilakukan untuk mengonversi utang sebesar Rp1,72 triliun menjadi saham.

Dalam keterbukaan informasi tambahan, VIVA menjelaskan bahwa penerbitan saham baru tersebut merupakan bagian dari pelaksanaan putusan homologasi atas perjanjian perdamaian dalam proses Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU).

Utang yang akan dikonversi mencapai Rp1.723.493.387.881. Nilai tersebut terdiri dari kewajiban kepada PT Harta Abadi Jaya (HAJ) sebesar Rp1.010.932.928.413 dan PT Jayakarta Sugih Makmur (JSM) sebesar Rp712.560.459.468.

Rencana konversi tersebut berawal dari pengambilalihan sisa utang Senior Facility oleh PT Bina Aksara Muliatama (BAM) dan pihak pemberi pinjaman lainnya. Hak tagih yang sebelumnya dimiliki Madison Pacific Trust Limited (MSP) dan BAM kemudian dialihkan kepada HAJ dan JSM pada 11 September 2026.

VIVA menyebutkan, harga pelaksanaan konversi utang akan menggunakan harga tertinggi antara nilai nominal saham Seri C dan rata-rata harga penutupan saham VIVA di pasar reguler selama 25 Hari Bursa sebelum permohonan pencatatan saham tambahan disampaikan kepada BEI.

Dalam perubahan keterbukaan informasi tersebut, VIVA juga menyesuaikan nilai nominal saham Seri C dari sebelumnya Rp40 menjadi Rp20 per saham. Penyesuaian dilakukan setelah harga saham perseroan mengalami penurunan signifikan, dengan harga penutupan pada satu hari bursa sebelum tambahan keterbukaan informasi tercatat Rp26 per saham.

Dengan nilai nominal baru tersebut, jumlah saham yang berpotensi diterbitkan mencapai maksimal 86.174.669.300 saham Seri C. Jumlah final saham yang diterbitkan akan ditentukan berdasarkan harga pelaksanaan definitif saat pengajuan pencatatan saham tambahan kepada BEI.

Pemegang Saham Lama Berpotensi Terdilusi 83,95%

VIVA memperkirakan penerbitan maksimal 86,17 miliar saham baru akan merepresentasikan 83,9590% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PMTHMETD.

Dengan demikian, kepemilikan pemegang saham lama berpotensi mengalami dilusi sebesar 83,9590%. Meski demikian, perseroan menegaskan aksi korporasi tersebut tidak akan mengubah pengendalian perusahaan. PT Bakrie Global Ventura (BGV) tetap menjadi pengendali VIVA, baik secara langsung maupun tidak langsung.